[股市纵横] 基金在向行业龙头集中

32家基金公司旗下126只基金的二季度报告已经全部公布完毕，目前市场的最大主力向市场展示了它们的操作和思路，那么我们从中又得到了什么启示呢？

　　在第二季度，基金备受千夫所指。市场认为它们的末段出货行为导致了大盘的“跌跌不休”。但我们通过季报，已经清楚了解到，其实基金并没有大幅度的减仓行为。从总仓位情况来看，老基金的平均股票仓位只是从一季度的74%减少到目前的61%，也就是说只是减磅了20%，可以说，在这样的市场环境下，这种行为还算是合理的。而从个股来看，重仓股的变化并不算大，只有中国联通被减持的数量稍多。因此，从总体来看，基金并没有如市场所埋怨那样，疯狂卖股票，而只是适当将手头获利的而且持仓不重的股票卖掉而已，自己的重仓股还是继续持有着。

　　其次，大家比较关心的还是那些行业被增持、那些行业被减持了。从总的数据来看，钢铁和汽车行业的股票成为了减持的重点对象，而石化、机场、港口等公用事业以及消费类行业的股票则被增持。另外，科技股中的电子信息类股票也开始有基金在吸纳。不过，在钢铁股被整体减持的同时，仍有宝钢股份和武钢股份被增持，这说明基金有向行业龙头集中的趋势。从基金的减持中，我们应该认识到，钢铁板块在下半年应该会以震荡整理为主，偶尔会有行情，主要还是龙头会有所动作，但整体应该不会有大行情，这一板块基本可以剔除出中线投资的领域。而对于汽车板块，由于主力已经全面撤军，我们投资者也不应该再留恋其中，短线的操作性都不存在了。

　　从基金的增仓行为中，我们还是能发现很多有用数据的。首先，中集集团首次进入基金10大增仓股中，与其增发有一定关系。然后我们再结合该股在最近的走势，基本确定是基金在拉升，因此，下一阶段，投资者可重点关注港口股。如上港集箱、深赤湾等。其次，上海机场第一次成为最多基金持有的股票，共计有61家基金共同持有，对于一家流通盘只有7.5亿的股票来说，已经是非常高的了。毕竟目前市场上的机场股不多，有投资价值的更少，既然基金这么看好机场股，那么白云机场的机会显然是更明显的。第三，银行股中的招商银行又被增持了，显然，基金在银行股中又在做波段了。虽然有浦发银行被减持，但只要龙头跑起来，银行股还是有机会的。最后，消费类股票也值得投资者关注，显然，目前的新基金正在这板块中努力，而且它们的仓位是最轻的，平均只有34%，也就是说它们起码有100%的增仓空间，这是多么诱人的啊！